作者：盛唐風物
頂級大佬的幾隻最新共識股
這兩天大A基金紛紛出爐二季報，我跟蹤的7位頂級基金經理也都更新了持倉資料。
近距離觀察高手不僅買基金有用，也可以藉助高手共識來初選個股或比對自己持倉。
我關注的7位基金經理經過嚴格篩選，滿足如下條件：
1、在2015年前就開始任職。
這是為了保證至少經過一輪牛熊，有閱歷，也避免新手上牌桌就靠運氣登天。在當前1000多位基金經理中，滿足這個條件的只有不到200人。
比如中歐葛蘭，因此條不滿足沒有入選。
2、目前管理的產品數不大於4只。
人的精力有限，產品太多了不可能管過來，而且也有透過倖存者偏差抬高業績的嫌疑。
比如廣發劉格菘、東方紅林鵬、易方達陳皓，因此條不滿足無法入選。白酒一哥張坤管理5只產品，考慮其中有1只QDII，暫時入選。
3、複合年化超額收益率（2013年至今）不低於10%。
絕大部分的基金經理分析，採用的是年化收益率指標，這是不對的。在牛市，豬都能飛上天，年化收益率和入市起點和終點關係很大，不夠客觀。
複合年化超額收益率，計算方法是用該經理的代表產品的年化複利，扣除基準滬深300指數的年化複利，不是簡單的算數加減。
具體每年的超額收益=（1+基金年度收益）/（1+基準年度漲幅）-1，也不是簡單的算數加減。
下面是他們的代表基金最新持倉資料：
重複出現3次以上的高共識度公司：貴州茅臺、五糧液、海康威視。
重複出現2次的共識公司：國瓷材料、三安光電、萬華化學、紫光國微。
1、有兩隻白酒股，白酒還是白酒。
2、有兩隻LED股，紫光國微和三安光電，Micro LED是LED顯示的下一個增長點，這個仍然是無機氮化鎵體晶片，和另一條路的有機的OLED區別很大。
三安光電是曾經的LED龍頭，在2007-2009年的氮化鎵白光LED破局時代創下了幾十倍的漲幅，但2011之後到現在一直在長期震盪中。
最近第三代半導體的概念比較火爆，其實LED晶片氮化鎵就是第三代半導體，這不是什麼新概念，幾十年前就有了。
這一塊我比較瞭解，LED晶片說起來也是高科技，但其實就是個製造業，而且科技含量和真正概念上的晶片（積體電路）差太多。
不過氮化鎵LED本身是主打照明和樓盤上那種超大螢幕顯示，現在Micro LED技術起來，可以和液晶平板、OLED爭奪日用顯示市場。
蛋糕多了一塊，又引發了一些新預期。
