基於技術面的交易在新手和專業交易者中頗受歡迎。有無數的技術方法可以在市場上實施，其中一種方法包括使用技術震盪指標。本文將重點對幾種不同的震盪指標做比較研究，以期能夠給交易者帶來一定的幫助。
技術交易震盪指標
震盪指標是一項技術研究，交易者可以使用它來確定市場是在預期範圍內或預期範圍外交易，從而可以將市場視為超買或超賣。雖然一些震盪指標有助於衡量市場內的極端情況，但其他震盪指標可用作趨勢識別工具。趨勢識別震盪工具提供有關市場是否顯示趨勢特徵的線索。
交易者使用的震盪指標有很多不同的名稱，包括技術震盪指標、交易震盪指標、動量震盪指標、外匯震盪指標以及震盪指標等。不過，它們中大多數指的都是同一個東西。震盪指標通常與其他技術研究相結合，例如移動平均線、支撐阻力和燭臺形態等。
在某些市場條件下，技術震盪指標可以並且確實能夠很好地執行，但是，當與其他一些技術元素結合時，它往往會更好地助力交易。技術震盪指標可以提供無數的交易訊號。根據震盪型別，包括髮出超買或超賣的市場狀況訊號、指示市場正在從看漲轉為看跌或看跌轉為看漲的交叉訊號。
此外，技術震盪指標在確定價格趨勢的終點時非常有用。比如可以發現金融標的內的動量背離。一些更高階的交易員還結合市場概況、艾略特波浪或斐波那契分析，使用技術震盪指標來確定潛在拐點。
因此，交易者可以透過多種方法將技術震盪指標納入交易方法。許多傳統的方法在傳統的技術分析“教科書”或資料中都要介紹，且大多數交易者都知曉。
儘管傳統的方法確實有效，但交易者可以透過實施他們自己的方法或系統來獲得更好的優勢，而大多數人可能不知道。這可以提供額外的優勢，有助於提高你的整體交易表現。因此，嘗試不同的震盪指標並根據需要進行改進以保持較高勝率總是明智的選擇。
震盪指標型別
如今，有許多不同的震盪指標可供交易者使用。大多數交易平臺都可以免費訪問/使用多種不同的技術震盪指標，比如在邁達克的MT4/5、Tradingview等圖表平臺。但是，重要的是要了解大多數震盪指標往往屬於兩個類別之一。
例如，有些震盪指標以點或線為中心。在這些中心震盪指標中，震盪指標線在中心線上下方運動。中心震盪指標有助於確定趨勢方向和趨勢中的動量。
比如，當中心震盪指標內的指標線在中心線上方記錄讀數時，這通常表明市場狀況看漲，反之看跌。屬於這一類別的兩個受歡迎的震盪指標包括MACD和動量指標。
另一方面，有稱為“箱式震盪”的震盪指標。箱式震盪指標通常在稱為超買區域的某個上限閾值和超賣區域的下限閾值之間運動。
交易者使用的大多數動量震盪指標實際上的“箱式震盪指標”，其中包括時下運用廣泛的相對強弱指標（RSI）、隨機指標（KDJ）和威廉姆斯%R。
請記住，每個箱式震盪指標定義的上限和下限閾值可能不同。例如，RSI指標內顯示超買的上限閾值等於或高於70；隨機指標中，指標線達到或高於80的閾值時，則會發出超買訊號；威廉姆斯R%指標顯示超買市場的讀數則在90或以上。
1. 隨機震盪指標
隨機震盪指標屬於箱式震盪指標，可以幫助交易者識別金融工具的超買和超賣狀況。該指標可以看作是兩條在0-100之間的震盪線。較慢的線稱為%D線（D值），較快的線稱為%K線（K值）。隨機指標的時間引數預設為14個週期，D值預設3個週期。
我們看下圖英鎊/美元圖表設定：
注意上圖中藍線代表%K（快線），紅線代表%D（慢線）。上面的水平虛線代表80的閾值，下面的水平虛線代表20的閾值。每當慢線（%D線）進入或高於80閾值時，我們就可以說市場處於超買區域；同樣，當慢線進入或低於20閾值時，說明市場處於超賣區域。
回到價格圖表，注意當%D線移動到80閾值以上時價格如何變動，然後推動價格走低，而當%D線移動到20以下時，價格隨後會走高。一些交易者經常將高於80閾值的交叉用作做空訊號，將低於20閾值的交叉視為做多訊號。
隨機震盪指標往往在區間波動的市場條件下效果最佳，其中阻力和支撐的上下邊界清晰。當市場處於一個方向的強烈趨勢時，交易者需要小心使用隨即震盪指標作為均值迴歸訊號。這通常會造成所謂的隨機陷阱，其中隨機指標在牛市期間長期保持在80閾值上方，或在熊市期間長期保持在20閾值下方。
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2. 動量震盪指標
動量震盪指標（Momentum Oscillator）是一種相當簡單的技術工具，它在0-100之間震盪，通常有一條標記為零的中心線。零水平被認為是中心水平，當指標值高於該水平時，市場可以說是看漲的，反之低於該水平，則存在看跌情緒。重要的是要記住，動量震盪指標不一定提供傳統意義上的超買和超賣水平訊號。
計算動量震盪指標的公式相對簡單。更具體地說，動量指標考慮了一種交易標的當前收盤價，並將其與另一個收盤價進行比較。另一個收盤價可以是任何時段，但該指標中使用的預設值是10。因此，當檢視日線圖上的動量震盪指標時，它是將當前收盤價與10個交易日前的收盤價進行比較。
如前所述，動量震盪指標中最重要的線是中心線。讓我們看一下繪製在價格圖表上的動量震盪指標示例：
在上圖中，你可以看到價格下方的動量震盪指標，橙色代表任何給定時間點的實際動量震盪指標讀數。綠色水平線是中心線，代表零值。請注意，在動量線穿過中心線下方後價格如何開始走低。
這是因為市場正在從看漲向看跌的市場狀況過渡，因此趨勢有利於空頭。同樣，你會注意到在動量線穿過中心線之後價格如何開始走高。當這種情況發生時，它表明市場的勢頭正在從看跌轉向看漲，因此有利於市場多頭。
3. MACD震盪指標
移動平均收斂發散震盪指標，也成為MACD，是一種廣泛使用的技術工具，它有助於分析市場趨勢和動量。MACD指標是使用兩個獨立的移動平均線生成的，這兩個移動平均線之間的差異是建立直方圖的原因。
本質上，短期移動均線是使用12天指數移動平均線計算的，而長期移動均線是使用26天指數移動平均線計算的。由此產生的MACD是12天EMA和26天EMA之間的差異。最後，將9天移動平均線應用於MACD線以進一步平滑效果。
MACD震盪指標最好設定為柱狀圖。此外，當MACD線穿越9天訊號線上方時，直方圖將呈綠色並處於正區域。相反，當MACD線下穿9天訊號線時，直方圖將顯示為紅色並處於負區域。這種上線波動將沿著零中心線發生。當MACD直方圖高於零或處於正區域時，我們可以將其視為看漲訊號，反之則視為看跌訊號。
除了中心線的簡單向上或向下交叉之外，MACD震盪指標是發現價格圖表上出現背離的絕佳工具。當價格處於較低的低點而MACD處於較高的低點時，我們會看到看漲背離出現。同樣，當價格創出更高的高點而MACD創出更低的高點時，就會出現看跌背離。
本質上，背離訊號表明市場正在朝著當前趨勢的方向走弱，因此可能會發生逆轉。讓我們看下圖，以更好了解MACD上的看跌背離訊號。
注意上圖，價格處於明顯的上升趨勢中。我們可以看到，在圖表中心形成一個初始高點，隨後是一個小幅回撥，第二個高於初始高點的更高點形成。我們可以注意到，MACD在同一個時間段的執行，MACD中的第一個高點高於第二個高點。因此，這是價格和MACD之間的明顯看跌背離訊號，表明我們應該預期價格會隨之走低。
