相比2022開年首周的一片慘淡，近期先後出現了兩隻“爆款基”，基金髮行市場隱有回暖跡象。同時，面對近期的市場震盪和情緒低迷，基金經理和公司也紛紛在最近透過自購、發聲等方式為投資者做“心理按摩”，以增強投資者信心。私募方面，多家金牛量化私募對2022年大宗商品市場的執行趨勢研判出現一定分歧。值得關注的是，螞蟻財富聯合6家機構推出的“金選投顧”，僅僅上線10天就被“叫停”。
觀近兩日的新發基金。
1
月
13
日，南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“南方基金”）發售了一隻混合型基金。
1
月
14
日，興銀基金管理有限責任公司（以下簡稱“興銀基金”）推出了一隻指數型產品，東方基金管理股份有限公司（以下簡稱“東方基金”）則發行了一隻混合型基金。
一、基金行業動態
1
、新年新變化“公奔私”潮起，基金經理“合縱連橫”改換門庭
基金公告顯示，進入
2022
年，多家基金公司旗下產品出現基金經理變更的情況。
1
月
12
日中融基金髮布公告稱，中融品牌優選混合基金增聘趙睿為基金經理，與柯海東、馮琪共同管理該基金產品。工銀瑞信基金也在
12
日公告稱，工銀瑞信滬港深股票基金增聘胡志利為基金經理，趙憲成離任該基金的基金經理，離任原因是“因個人原因辭職”。在
2022
年基金經理變動中，還沒有出現特別“重磅”的人物，“公奔私”仍是這些基金經理重要的選擇。
很有意思的是，在公募基金髮展大潮中，有離職意向的基金經理還有一些“合縱連橫”的小集體。這些希望“改換門庭”的基金經理，還有很好的市場需求，資料顯示，
2021
年
12
月共有
155
傢俬募基金完成備案，其中私募股權、創業投資基金管理人
84
家、私募證券投資基金管理人
71
家，後者的環比增幅達到
45%
。
2
、金牛量化私募商品市場研判現分歧，關注複合策略基金產品
進入
2022
年，全球股市、期市表現分化。多家受訪金牛量化私募對大宗商品市場的執行趨勢研判出現一定分歧，但他們普遍看好大宗商品市場量化交易和複合策略基金的投資機會。其中，目前有
1
家看好
2022
年大宗商品系統性牛市表現。
在具體投資上，受訪金牛私募認為，國內商品期貨市場充裕的交易流動性，以及期貨品種的持續豐富，將為今年量化
CTA
策略的發揮繼續提供較大的策略執行空間和收益來源。疊加今年全球金融市場不確定性增多等因素來看，指出
2022
年可重點關注複合策略（多策略）基金產品。
3
、兩隻“爆款基”先後出現，基金經理自購與發聲提振投資者信心
1
月
12
日，信達澳銀智遠三年持有混合基金開啟發行，截至當天下午
3
時，該基金已經獲得了超
30
億元的認購，成為開年以來為數不多的爆款基金之一。在此之前，
1
月
11
日，興證全球合衡三年持有混合基金宣佈提前結束募集。該基金
1
月
10
日開啟發行，僅募集兩天便宣佈提前結募，成為
2022
年第一隻“爆款基”。
面對近期的市場震盪和情緒低迷，基金經理和公司也紛紛在最近透過自購、發聲等方式為投資者做心理按摩，以增強投資者信心。例如，除了信達澳銀基金自購信達智遠三年
500
萬元外，近日，李曉星、杜猛、陸彬、國曉雯等多位明星基金經理也紛紛宣佈自購新基金，透過真金白銀和投資者利益深度捆綁，增加投資者的信任感。截至
1
月
12
日，
2022
年以來宣佈進行基金自購的公司至少有
8
家，合計自購金額超
4，500
萬元，基金自購再迎小高潮。此外，也有不少基金經理在近期透過直播、寫信等方式就投資者關心的問題做出迴應，以安撫投資者情緒。
4
、量化私募行業監管關注度提升，業績報酬計提迎“新規矩”備案節奏減慢
近年來一路高歌猛進的量化私募，受到了監管的重點關注。據悉，
2021
年
12
月部分託管方已收到視窗指導，要求私募管理人在客戶虧損情況下不得計提超額收益部分的業績報酬，而且計提完成後客戶持有份額不能為虧損狀態。與此同時，部分量化私募產品不再適用快速備案通道，備案週期拉長，量化私募行業監管趨嚴態勢明顯。
在監管趨嚴的背景下，量化私募備案節奏明顯減慢，頭部量化私募管理人開始集中精力打磨自身策略。資料顯示，
1
月即將過半，但截至
1
月
13
日，量化私募備案新產品數量僅為
52
只，而去年
1
月量化私募備案數量高達
565
只。另外，從月度資料來看，去年四季度以來量化私募備案明顯降溫。據統計，去年三季度量化私募月度備案數量均在
1，000
只附近，但
10
月備案數量驟降至
587
只，
11
月和
12
月備案數量也僅為
800
只左右。
5
、支付寶金選投顧上線10天即“下架”，“越俎代庖”亦或活動結束?
2022
年
1
月
4
日螞蟻財富聯合
6
家機構推出的“金選投顧”，僅僅上線
10
天就被“叫停”。目前在支付寶
APP
上搜索“金選投顧”，已找不到相關內容。有相關基金公司人士說，基金投顧的正常執行方式，首先是篩選基金池，其次再進行組合配置，但在“金選投顧”的執行中，將第一個步驟交給了螞蟻財富來做，是在螞蟻財富“金選基金”中選擇投資標的，而不是由投顧機構來進行篩選，這就存在越俎代庖之嫌。
據悉，此前，各家與螞蟻財富合作的機構均已上線了相關投顧策略，多家機構目標年化收益率在
15%
左右。此次下架事件發生後，上述基金公司人士直言有點懵：“在和螞蟻財富‘金選投顧’的合作上，大多機構都投入了上百萬的資金。沒過幾天就下架這件事，顯然是大家沒能料想到的，估計後續會進行整改。”
二、基金公司動態
1
、適度配置權益類資產力求增厚收益，工銀招瑞一年持有混合1月17日發行
據悉，工銀瑞信招瑞一年持有期混合型證券投資基金將於
1
月
17
日起發行，在工商銀行、招商銀行、北京銀行、興業證券等銷售機構及工銀瑞信基金直銷渠道全面發售。資料顯示，工銀招瑞一年持有混合是偏債混合型基金，股票資產佔比不超過
30%
，在固定收益類資產的基礎上適度配置權益類資產，力求增厚收益；在資產配置策略上，將權益資產比例維持中性水平，並根據估值和市場風格切換進行靈活調整，同時債券部分維持中性久期。
此外，工銀瑞信基金“王牌固收”團隊匯聚了杜海濤、歐陽凱、何秀紅、趙建、郭雪松、張洋、陳涵等基金經理。截至
2021
年
12
月
31
日，工銀瑞信基金旗下成立時間滿十年以上的債券基金成立以來收益率均實現翻倍。從收益率來看，工銀添頤債券
A
、工銀增強收益債券
A
、工銀雙利債券
A
、工銀添利債券
A
、工銀四季收益債券成立以來的淨值增長率分別為
175。3%
、
155。66%
、
121。04%
、
124。88%
、
106。22%
。
2
、華安灃瑞一年持有期混合基金1月17日首發，鄒維娜團隊迎新發產品首秀
在震盪市之下，兼顧股債兩市投資機遇、嚴控投資風險的“固收
+
”產品成為普通投資者應對市場波動的有力抓手。華安基金鄒維娜團隊將迎來新發產品首秀——華安灃瑞一年持有期混合基金將於
1
月
17
日首發。
據悉，鄒維娜現任華安基金絕對收益部高階總監，擁有
16
年債券市場投研經驗，
13
年金融、基金從業年限，
8
年公募基金投資經驗，被市場譽為“大類資產配置專家”。作為團隊的核心人物，她將負責指導大類資產配置，團隊其他成員將根據個人能力圈進行細分品種的投資研究以及超額收益挖掘。目前，鄒維娜團隊的人員配置正逐步成型，他們在股票、轉債、國債期貨、股指期貨、信用債投資、利率債擇時、新股申購等細分領域均有經驗和策略積累。
3
、長城基金人員發生變更，副總經理瀋陽因個人原因離任
1
月
13
日，長城基金髮布公告稱，該公司副總經理瀋陽因個人原因離任。公開資訊顯示，瀋陽
2019
年
1
月加入長城基金，曾兼任機構理財部總經理。
長城基金表示，上述變更事項由公司第七屆董事會第二十一次會議於二零二二年一月十一日審議透過，將按規定向深圳證監局和中國證券投資基金業協會報送備案。
4
、聚焦“衣食住行康樂購”大消費板塊，富國遠見優選混合1月17日登場
值得關注的是，富國基金將於
1
月
17
日發行富國遠見優選混合型證券投資基金（簡稱：富國遠見優選混合）。該產品擬由王園園擔任基金經理，聚焦“衣食住行康樂購”大消費板塊。
據悉，作為富國遠見優選混合擬任基金經理，王園園擁有
9
年證券從業經驗，
4
年基金管理經驗，長期專攻消費領域，從最初的零售、食品飲料、輕工、農林牧漁等傳統消費行業逐步拓展到醫藥、電子、傳媒等新興消費，擅長以“消費者視角”為抓手，構建“衣食住行康樂購”投研能力圈。資料顯示，截至
2021
年
12
月
31
日，王園園在管的富國品質生活和富國消費主題成立以來累計收益率分別達
118。47%
、
186。65%
，超越業績基準線分別為
82。96%
、
130。63%
，基金經理任職總回報分別為
118。47%
、
218。3%
。
5
、博時回報嚴選混合1月17日上新，圍繞未來科技行業投資五大關鍵詞配置
剛剛過去的
2021
年，國內宏觀經濟新舊動能轉換，以科技、新能源行業為代表的成長風格逐步凸顯，中國科技自主創新已成為經濟社會發展的主要驅動力。此背景下，博時回報嚴選混合型證券投資基金將在
1
月
17
日起正式發行，擬任基金經理為肖瑞瑾。
此次發行的博時回報嚴選混合，將主要聚焦科技創新（半導體、雲計算、港股網際網路）、消費創新（短影片、社群團購、醫美養老）、醫藥創新（創新藥、
CXO
、醫療器械、醫療服務）、能源創新（新能源汽車、光伏）等創新型企業，同時在港股市場挖掘投資機會。展望未來，將圍繞確定性和成長性兩個方向進行配置，圍繞半導體、雲計算、新能源汽車、光伏和數字經濟——未來科技行業投資的五大關鍵詞。
三、新基金髮行
1
、盧玉珊在手4只混基任職回報率齊“飄紅”，南方基金為其推出新混基
1
月
13
日，南方基金推出了一隻混合型基金，為南方比較優勢混合型證券投資基金（以下簡稱“南方比較優勢混合
A
”），基金經理為盧玉珊。
公開資訊顯示，南方比較優勢混合
A
以“在有效控制組合風險並保持良好流動性的前提下，投資於精選的股票，透過嚴謹的風險管理，力爭實現基金資產的長期穩定增值”為投資目標，投資範圍包括國內依法發行上市的股票
（
包括主機板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票以及存託憑證
）
、港股通股票、債券
（
包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支援機構債券、政府支援債券、地方政府債券、可轉換債券及其他經中國證監會允許投資的債券
）
、資產支援證券、債券回購、銀行存款
（
包括協議存款、定期存款及其他銀行存款
）
、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生品
（
包括股指期貨、國債期貨、股票期權
）
以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
盧玉珊，
2008
年
7
月加入南方基金，歷任研究部研究員、高階研究員，負責紡織服裝、商貿零售的行業研究工作；曾任南方成份、南方安心、南方改革機遇的基金經理助理，南方安心基金經理；現任南方核心競爭混合、南方改革機遇、南方君選等基金經理。
自
2021
年
12
月
22
日，盧玉珊開始任職南方比較優勢混合
A
的基金經理。截至
2022
年
1
月
14
日，盧玉珊共任職
5
只混合型基金的基金經理。除南方比較優勢混合
A
外，分別為南方價值臻選混合
A
，任職回報率為
1。52%
；南方君選，任職回報率為
53。97%
；南方改革機遇，任職回報率為
128。92%
；南方核心競爭混合，任職回報率為
122。79%
。
2
、興銀基金新指數型產品開售，基金經理李哲通迎近一年第2只新基
1
月
14
日，興銀基金髮售了一隻指數型基金，為興銀中證
1000
指數增強型證券投資基金（以下簡稱“興銀中證
1000
指數增強
A
”），基金經理為李哲通。
公開資訊顯示，興銀中證
1000
指數增強
A
以“為增強型指數基金，在力爭使日均跟蹤偏離度的絕對值不超過
0。5%
、年化跟蹤誤差不超過
7。75%
的基礎上，透過數量化的方法進行積極的指數組合管理與風險控制，力求實現超越業績比較基準的投資收益，謀求基金資產的長期增值”為投資目標，投資範圍為具有良好流動性的金融工具，以標的指數的成份股及其備選成份股為主要投資物件。為更好地實現投資目標，該基金也可少量投資於其他股票
（
非標的指數成份股及其備選成份股，含創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票
）
、銀行存款、債券
（
包括國債、中央銀行票據、地方政府債、政府支援機構債券、政府支援債券、金融債、企業債、公司債、超短期融資券、短期融資券、中期票據、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、可交換債券
）
、債券回購、股指期貨、股票期權、資產支援證券、同業存單、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許本基金投資的其他金融工具。
李哲通，
2020
年
10
月加入興銀基金，現任興銀基金指數與量化投資部基金經理，任興銀中證
500
指數增強型證券投資基金的基金經理。加入興銀基金前，李哲通曾任巴克萊資本利率衍生品分析師，深圳大巖資本量化投資副總裁，上海邁維資產執行總經理。
自
2022
年
1
月
7
日，李哲通起任興銀中證
1000
指數增強
A
的基金經理。截至
2022
年
1
月
14
日，李哲通共任職
2
只指數型基金。除興銀中證
1000
指數增強
A
外，李哲通任職的另一隻產品為興銀中證
500
指數增強
A
，任職天數為
319
天。
3
、東方基金髮行新混基，李瑞名下1只同類產品近6月跌幅超同類平均
1
月
14
日，東方基金髮行了一隻混合型基金，為東方汽車產業趨勢混合型證券投資基金（以下簡稱“東方汽車產業趨勢混合
A
”），基金經理為李瑞。
公開資訊顯示，東方汽車產業趨勢混合
A
以“在有效管理投資風險的基礎上，重點投資於汽車產業趨勢相關的上市公司，力爭實現基金資產的長期、穩健增值”為投資目標，投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票
（
包括創業板、存託憑證及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票
）
、港股通標的股票、債券
（
包括國債、央行票據、金融債、政策性金融債、地方政府債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、可轉換債券、可交換債券等
）
、債券回購、資產支援證券、貨幣市場工具、銀行存款
（
包括協議存款、定期存款
）
、同業存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
李瑞，
2011
年
7
月加盟東方基金，曾任權益投資部研究員，東方精選混合型開放式證券投資基金基金經理助理、東方成長回報平衡混合型證券投資基金基金經理等；現任東方新能源汽車主題混合型證券投資基金基金經理。
自
2021
年
12
月
24
日，李瑞開始任職東方汽車產業趨勢混合
A
的基金經理。截至
2022
年
1
月
14
日，李瑞共任職
2
只混合型基金的基金經理。其中，截至
2022
年
1
月
13
日，東方新能源汽車混合近
6
月的階段漲幅為
-10。65%
，跑輸同期同類平均漲幅
-7。8%
。
