導語
近期隨著各大基金公司三季報陸續披露，許多明星基金經理的最新操作向外界公開。
3季度基金一覽
截至2021年10月27日資料，2021年三季度，基金整體保持了高倉位運作。
基金持股集中度被視作基金經理應對市場變化的關鍵性指標。在三季度市場震盪過程中，不少績優基金經理在投資中或以組合均衡分散風險，或集中持有熟悉標的追求確定性，在持股集中度出現了明顯分化。
綜合來看，公募基金持股行業持股佔股票投資市值比例有一定改變，行業出現明顯分化。三季度基金，從行業看，製造業和金融業依然是公募基金的集中地。
頂流基金經理青睞哪些港股
“公募一哥”張坤：優質公司估值沒有泡沫，堅定持有港股優質公司
白酒板塊及港股網際網路龍頭回調的背景下，張坤旗下基金收益情況並不理想。其基金規模縮水超過兩成。在這樣的背景下，張坤依舊擁抱港股。
易方達藍籌精選基金，
香港交易所、騰訊控股
這兩隻港股仍然在前十大重倉中，截至2021年三季度末持有時間市值分別約為66。27億元、65。46億元。
另外一隻張坤旗下總規模達287億元的易方達優質精選，自從此前的易方達中小盤混合基金改名以及將港股納入投資範圍以後，第三季度就大幅調倉換股，積極買入港股標的。易方達優質精選前十大重倉股中港股持倉包括
騰訊控股、香港交易所以及京東集團，
這三家公司都是本季度新進重倉榜個股。
三季度最新觀點：
“我們認為，企業的生意模式、護城河和行業前景共同決定了企業的定價能力，而定價能力是投資獲得高回報的最持久的決定因素之一。”在較短的時間內，股票通常由其他因素驅動，比如宏觀經濟或突發新聞，這使得投資有定價能力的高質量公司在短期看通常顯得乏味，因此，投資這些高質量公司伴隨的低風險只能在較長的時期才能被觀察到。這輪下跌後，這批優質公司的估值已經基本合理。如果做一個組合，我們對其整體的生意模式、護城河和行業前景是有信心的，這些公司未來3-5年有望實現一個較高確信度的盈利複合成長。
易方達蕭楠：根據宏觀經濟和政策的變化而調整
蕭楠在3季度，主要減持了受政策干擾的網際網路板塊，以及國產奶粉行業的配置。同時增持了潮玩、運動服飾、家居等板塊中的龍頭公司。
李寧和泡泡瑪特
為新進。
三季度最新觀點：
不斷去思考一些決定股價長期表現的更加底層的規律性的東西。當跳出來思考後，他發現很多事情豁然開朗。
對於新增的行業潮玩、運動服飾、家居等板塊中的龍頭公司。
1。潮玩行業是最近兩年剛剛興起的，正在從亞文化小圈子中走出來。行業內的玩家看似同質化，實則從產品到精神核心到商業模式，都差異巨大。
2。家居行業內部也正在經歷強烈的優勝劣汰過程，未來三到五年業內玩家的差異可能會更加明顯。
3。 運動服飾中他依然相信國產品牌的崛起之路只是剛剛開始，產品力、品牌力在未來會交替上升，雖然目前的估值並不便宜，但依然值得投資。
睿遠基金傅鵬博：重點配置TMT、化工、建材、新能源板塊
傅鵬博仍保持高倉位執行，但對持倉結構進行了微調，重倉標的比例有增有減，但品種保持穩定。從行業分佈看，他重點配置了TMT、化工、建材、新能源等板塊。
付鵬博旗下規模超300億的睿遠成長價值基金，前十大重倉股中有兩家港股公司分別為
中國移動以及吉利汽車。
在本季度付鵬博持有中國移動約5515。7萬股，時點市值約21。57億元；而持有的吉利汽車約7721。1萬股，持有時點市值約為14。38億元。
三季度最新觀點：
在市場調整過程中，對基本面向好的公司加大了配置，對基本面轉弱的公司降低了持倉。展望四季度，貨幣政策或保持穩定寬鬆，未來總需求能否修復、供給能否重回增長、中游企業盈利能否修復，是需要密切關注的變數。從個股來看，管理層是否銳意進取、所處行業是否符合國家支援的產業發展方向，是考量的核心因素。如果將投資時間維度延長，能源結構變化中相關的投資機會、先進製造業中“專精特新”公司的投資機會，都需要加強研究和聚焦。
睿遠基金趙楓：堅定持有港股
中確定且業績良好的企業
從其管理的睿遠均衡價值基金持倉來看，他對於港股的青睞程度甚至更甚於付鵬博。
截至三季度末，睿遠均衡價值基金中前十大重倉股中有
五隻港股中國移動、小米集團-W、吉利汽車、舜宇光學科技以及華潤啤酒，
持有時點市值分別約為13。23億元、9。18億元、8。54億元、6。84億元、6。697億元。
三季度最新觀點：
景氣前景確定且業績良好的企業估值持續高啟，反之靜態估值較低的企業則大都面臨增長的風險。市場的這種狀態也給我們的投資選股帶來相當的挑戰。從長期的視角去看待，符合社會進步方向、長期創造價值的公司仍會持續帶來回報，但高估值和長週期也會帶來具體標的選擇風險。此外，從市場整體看，回報越來越集中在少數存活下來的優秀企業上，這種情況有可能會在未來繼續上演。
文章來源： e代理
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