貝克街探案官
作者：賈沛霖
紅極一時的P2P，在大眾眼中，就這樣平淡且安靜得畫上了句號。
就在2020年終於跨入了最後一個月的前兩天，銀保監會首席律師劉福壽在《財經》雜誌2021年會上宣佈，全國此前運營的所有的P2P平臺已經在11月中旬完全清零。
這個在大眾眼中風光了十年的領域，終於落下了帷幕。
帷幕背後，有監管部門在馬不停蹄地督促平臺實現兌付避免壞賬；有無數中小投資人在哭天搶地要求平臺還回投入資金；更有無數雙此前憧憬P2P行業如今卻暗淡無光的眼睛……
從一開始的良好初衷，到後來肆意生長，再到最後監管重拳出擊，無數此前名盛一時的P2P平臺不是倒在了行業浪潮中，就是逐漸在監管漸嚴的態勢下選擇銷聲匿跡。
宜人貸
如果說P2P行業是個年輕的行業，那麼宜人貸絕對算得上“老人”。
誕生於2012年P2P熱潮之中，甫一出生，就在一眾同質化嚴重的P2P產品中出類拔萃。原因無他，宜人貸打的旗號就是“為城市白領人群提供借款諮詢服務”，於是吸引了一群城市較高收入人群將資金投入到了宜人貸中。
在後來的宜人貸高管採訪中，曾經對瞄準白領人群的戰略進行過解釋：一是該類客戶資質較好，有巨大的未被滿足的資金需求；另一方面，白領人群多用網際網路，網上的資料較多，這樣才有可能實現線上授信。
發展三年，宜人貸勢頭迅猛。準確地切入到了良好資金來源人群，迅速在P2P領域做出了成績。2015年，宜人貸的發展達到了頂峰。
2015年12月18日，宜人貸登陸紐約證券交易所上市，成為中國網際網路金融海外上市第一股。
雖然在上市後宜人貸的股價一開始一路走低，但是後期勢頭強勁。上市後的半年期，宜人貸股價一路水漲船高。2016年8月11日，宜人貸股價相較於上市時的價格，漲幅超過了200%；相較於最低股價，漲幅甚至達到了十倍。
而當時的美國P2P領軍企業LendingClub，市值也僅僅高於宜人貸0。8億美元左右。
但是宜人貸的發展之路，在此時也踩下了剎車。
宜人貸雖然發展迅猛，但是隨著規模的擴大，貸款壞賬率在攀升。而且P2P行業監管開始逐漸浮出水面，宜人貸的日子不再像以前好過了。
2019年，宜人貸開始進行轉型過渡，唐寧甚至將宜人貸和宜信部分業務進行了重組。就連宜人貸的名字，也被升級為了“宜人金科”。
但是名字中帶金，並沒有給宜人貸帶來好運氣。2019年，宜人金科的促成貸款總額為391億元人民幣，同比下滑38。23%。同期公司淨收入和淨利潤都有著超過20%的下滑幅度。
再到今年4月份，在央行提供的一份回覆內容中顯示，宜信旗下知名P2P平臺宜人貸已被納入北京互金風險專項整治範疇，北京互金整治辦正對其開展清理整頓。
宜人貸如今再也不復當初的榮光。
陸金所
除了宜人貸之外，另一家更具風頭的P2P企業，當屬陸金所。
都說背靠大樹好乘涼，陸金所背後也有著一顆參天大樹，那就是中國平安集團。
藉助P2P的浪潮，平安集團在2011年9月於上海註冊成立了陸金所，於次年3月正式上線運營了網路融資平臺。
陸金所可謂是最早一批的P2P選手，在內部人所稱的陸金所1。0時代，P2P是陸金所唯一的業務。
與其他家P2P不同的是，由於背景平臺巨大，出生就含著金湯匙的陸金所很快就在P2P市場取得了領先地位。2016年，陸金所的P2P業務交易量排名全國數千家P2P機構第一。
但是就這樣一家背靠大樹，擁有絕對實力的P2P機構，卻早在2016年佔據了全國P2P交易量市場第一的背景之下，開始了漸漸將P2P業務剝離出中心。
在陸金所的執掌人計葵生的計劃中，陸金所追求的P2P業務只是1。0版本的陸金所。2。0時代的陸金所就已經轉變為跨門類經營的開放金融平臺，而不僅僅只是單一的P2P機構。3。0版本的陸金所更進一步，將P2P業務列為非中心業務。
在3。0版本提出的2015年，正是陸金所P2P業務登峰造極的一年。陸金所其實早就在準備P2P業務的退路。
在2018年轉型後，陸金所早已不是依賴P2P業務的金融機構，而是更多地將精力放在了金融產品業務開發，財務諮詢等方面。
2019年，處於P2P監管風頭的時候，陸金所宣佈退出P2P業務。如今的存量P2P資產規模，已經降至整體的8。5%。
P2P江湖再無陸金所。
拍拍貸
如果論起究竟是誰提起了P2P這一概念，可能各有傳聞。但是要論起中國P2P江湖由哪家而起，拍拍貸當仁不讓。
2007年7月，上海嘉定，幾個年輕人一起湊錢成立了拍拍貸。拍拍貸成為了中國第一家網路信用借貸平臺。
創始人決定借鑑國外的P2P平臺Zopa的發展模式，成立“純正”的P2P業務平臺。這種借貸模式在當時的國內，實屬於“一股清流”。
但是由於徵信系統不夠完善，拍拍貸在成立後無法控制風險，更重要的是，P2P最關鍵的第一個P由於出資使用者不足，拍拍貸自身的資金貧乏。幾位創始人甚至需要到街頭掃街，親自去線下做風控。
2008年，在掃街一年後，拍拍貸來到了線上，開始做線上P2P業務。又過了一年，拍拍貸開始實行收費模式。
在那個中國網際網路金融還處於混沌的時代，拍拍貸可謂是“摸著石頭過河”，成了第一家嘗螃蟹的金融公司。
但是P2P業務在扶持小微企業方面，的確在初期卓有成效。上海浦東新區甚至會推薦採用拍拍貸給著急用錢的小微企業使用者。2009年8月，央視甚至在新聞頻道報道了拍拍貸。
此後，這家第一個吃螃蟹的公司才走上了康莊大道。2017年，拍拍貸僅僅第二季度的累計成交量就達到了165億元，環比增長56。5%，淨利潤超過10億。
那一年，雖然P2P行業監管之風開始吹起，但是拍拍貸卻是迎來了勢頭最猛的一年。2017年11月10日，拍拍貸成功在紐交所上市。
但是在此後，拍拍貸雖然是中國第一家網路信用借貸平臺，但是卻是P2P行業“跑得”最快的一批。2018年開始，拍拍貸就將重心轉到了機構資金方面。2019年，經過兩年的調整，拍拍貸的機構資金佔比升至97%。
連行業的鼻祖都已經淡化了P2P，業內又還會剩下誰？
PPmoeny
與許多同行一樣，品牌，PPmoeny成立於2012年12月。與熱潮一同誕生的，還有PPmoeny的野心。
僅僅一年，PPmoeny成交金額就已經突破10億，並且獲得了“中國民間金融領域十大最具投資品牌”稱號。
作為行業的頭牌之一，PPmoeny雖然在P2P領域賺的盆滿缽滿，但是另一方面卻在時刻準備著“跑路”。
在監管之風開始吹起的2016年，PPmoeny調轉了風向，向消費金融開始發展。在2018年的六週年慶典現場上，PPmoeny的CEO胡新曾就明確表態，將消費貸作為主營領域。
但是縱然PPmoeny“跑得快”，依然沒有完全擺脫P2P的暴雷。2020年11月，就在銀保監會確認P2P機構全部歸零的訊息出現前，PPmoeny已經暴雷。多位出借人表示，已經發現PPmoeny的App無法進入產品詳情頁，PPmoeny也無法正常放貸。
這也標誌著從廣州起家的最後一家P2P機構PPmoeny正式停止運營。
P2P行業從一開始的野蠻生長，“肆意妄為”，到中期幾乎瘋狂的進場和收割，再到最後監管重拳出擊，一個不留。反映的，是P2P行業的初心不再。
本意為小微企業以及緊缺資金使用者提供資金的P2P業務，最後卻因為資金瘋狂進場而慘淡收場。最高峰時接近數千家的P2P機構，總有幾家歡喜幾家愁，但虧損收場的，依然佔多數。
雖然P2P機構被官方宣稱已經清零，但是還沒有清零的，是無數小型投資者的借款。P2P行業的麻煩，仍未結束。
