遼國當初可是很強大，尤其是在北宋建立後，面對大遼根本不是對手，雖然趙光義曾進行過北伐，但是全都以失敗告終，就連他都差點交代在那。這之後北宋再也不敢北伐了，反而遼國數次入侵，每次嚇得北宋朝廷一身冷汗。這還是北宋基本統一全國的前提下，要是在北宋之前那可是極其混亂的五代十國。這對於大遼來說更是機會，可為何遼國如此強大，為何不趁著五代十國期間南下呢？
大遼建立的時候，五代十國也是剛剛開始沒有幾年呢，不可否認，耶律阿保機之所以能夠建立大遼，也和中原當時的混亂有關。
雖然耶律阿保機在建國後進行了擴張，但其實主要的方向是西北和東北。他倒也不是不想南下，他也想征服黃河以北的廣袤的土地，只是遇到了較大的阻力。
唐朝滅亡後，和遼國接壤的是李克用的後唐，另一個是割據定州的劉仁恭。稍遠一點，還有朱溫建立的後梁。
這讓耶律阿保機看到了機會，他相中了幽州，也就是今日的北京，所以南下了，可是失敗了。
這讓阿保機深深感到，契丹還沒有強大到能吞噬中原群豪。於是他採取了另一種策略。他和李克用締結兄弟之盟。又和李克用的死敵、後梁朱溫結盟。三方角逐、雙重結盟，這倒也不失一個好計策，朱溫和李克用積怨很深，阿保機恰好可以利用他們發展自己，甚至時不時的火中取栗。
所以他把重點放在了西北和東北，打算消除兩側的威脅之後再次進行南下。最終阿保機也是在出徵渤海還都途中去世的。
元帥太子耶律德光登基做了第二位皇帝，也是在他登基前後，中原發生了重大變化，朱溫建立的後梁消失了，取而代之的是李存勖建立的後唐。
後唐統治的地盤是最廣的，實力也不容小覷，一度被視為中興大唐的存在。但是開國皇帝李存勖死後，後唐接連發生了內亂，先是李嗣源做了皇帝，在他病重後，次子李從榮發動政變，雖然失敗了，但沒多久潞王李從珂同樣發動政變，把剛剛登基為帝的李從厚殺了。
李嗣源除了這些兒子，還有一個非常著名的女婿就是石敬瑭。他在最後的這場政變中立下了大功，住了節度使，一度成為了後唐非常有權勢的人。
不過隨後李從珂和石敬瑭鬧掰了，石敬瑭於是向大遼求救了。本身大遼就一直期待著能夠繼續南下，在解決了渤海國等威脅後，時刻在準備著。甚至還趁著後唐的數次政變南下撈到了不少好處。沒想到現在石敬瑭又求助，甚至拿出了幽雲十六州為條件，結果遼國笑納了，協助石敬瑭滅了後唐建立了後晉。
後晉存在沒有多久，便被遼國給滅了，佔據了中原。耶律德光在開封登基，並改國號為大遼，可是遼國在中原不得人心，隨後北撤了。
隨後，由於遼國陷入內鬥，動盪不安，逐漸放棄了一貫執行的南伐中原政策。
