作者|
丁臻宇
編輯|李俞慧
盤面簡述
週四，A股震盪走低，呈現普跌局面。盤面上，民航機場、食品飲料、文化傳媒、釀酒等個別板塊逆市上漲，煤炭、採掘、石油、有色、化學原料、化肥、化纖、船舶、材料、公用事業、環保工程、農牧飼漁、塑膠製品等板塊領跌。題材股方面，華為尤拉、鴻蒙概念、抽水蓄能、汽車晶片、券商概念等漲幅居前，稀缺資源、基本金屬、煤化工、氦氣概念、鈦白粉、油氣設服、低碳冶金、天然氣、鹽湖提鋰、頁岩氣、磷化工等跌幅居前。大盤高位震盪，建議高拋低吸，降低倉位。
板塊方面
食品飲料反彈：良品鋪子、廣州酒家、千禾味業、鹽津鋪子、洽洽食品漲停，科拓生物、三隻松鼠、仙樂健康、得利斯、天味食品、桃李麵包漲逾5%。
訊息面
增配消費堅守新能源 基金倉位持續提升
最新披露的2021年基金三季報顯示，儘管A股整體表現疲軟，但市場不乏結構性投資機會，公募基金整體仍保持高倉位運作。行業配置上，部分基金開始逐步加倉此前已經大幅調整的消費股，同時，處於景氣度高位的新能源板塊仍然是公募基金的重點配置方向。
49個交易日破萬億 券商首批三季報“冷熱不均”
今年三季度，A股連續49個交易日破萬億元，交易情緒高漲。市場認為券商作為直接受益者，也應賺得盆滿缽滿。然而，上市券商首批三季報出爐，業績表現分化，呈現“冷熱不均”的態勢。其中，華林證券第三季度營收、淨利雙降，招商證券單季淨利下滑；方正證券、國元證券、浙商證券、東北證券等多數券商實現營收、淨利雙增，部分增幅超50%。今年以來，上市券商業績持續增厚，二級市場行情表現卻未能同步匹配。
寧德時代超越茅臺成公募第一重倉股！高瓴卻減持
27日晚，1。4萬億“寧王”披露三季報了！前三季度淨利潤77。51億元，同比增長130。90%。公募基金三季度報告披露完畢，據統計，寧德時代超越貴州茅臺，成為公募基金頭號重倉股！不過，高瓴卻再度減持寧德時代。三季報顯示，高瓴較二季末減持219萬股至4260。7萬股，持股比例為1。83%，持有市值為224億，位居第七大流通股東。值得注意的是，二季度時高瓴已經減少798。9萬股。
巨豐觀點
週四，A股震盪走低，呈現普跌局面。盤面上，民航機場、食品飲料、文化傳媒、釀酒等個別板塊逆市上漲，煤炭、採掘、石油、有色、化學原料、化肥、化纖、船舶、材料、公用事業、環保工程、農牧飼漁、塑膠製品等板塊領跌。題材股方面，華為尤拉、鴻蒙概念、抽水蓄能、汽車晶片、券商概念等漲幅居前，稀缺資源、基本金屬、煤化工、氦氣概念、鈦白粉、油氣設服、低碳冶金、天然氣、鹽湖提鋰、頁岩氣、磷化工等跌幅居前。
民航機場反彈：白雲機場、南方航空、中國國航、華夏航空漲逾2%。
食品飲料反彈：良品鋪子、廣州酒家、千禾味業、鹽津鋪子、洽洽食品漲停，科拓生物、三隻松鼠、仙樂健康、得利斯、天味食品、桃李麵包漲逾5%。
今日市場調整的主導力量是煤炭、石油、有色等週期股，這些板塊普跌跌幅超過4%。此外，近期新股破發現象較為嚴重，最近2周，破發新股已經達到9只。這可能會帶來市場短期邏輯的變化，比如從2017年以來形成的“配置大盤股打新”的這種穩贏模式還在不在？這個問題值得深思。
巨豐投顧認為三季度宏觀經濟資料不支援A股向上突破，PPI指數節節攀升而PMI資料連續走低，預示著週期行業拐點來臨。國慶節之後，市場寬幅震盪分化嚴重，週期股行情告一段落。受房產稅試點影響，家裝、傢俱、水泥等房地產下游企業連跌4天。受碳達峰行動方案刺激，高能耗企業承壓，週四期貨普跌，動力煤、焦煤、焦炭、玻璃等紛紛跌停，聚氯乙烯、滬鋁、螺紋鋼、滬鎳、滬鋅、滬銅、滬鉛、燃油等大幅下跌。寧德時代掌控著創業板指數走向。值得注意的是，大盤放量下跌時，北向資金再次大規模抄底。三季報臨近尾聲，A股加速釋放風險，建議投資者控制倉位，並同時做好市場可能出現超跌反彈的準備，可以重點關注破發次新股及券商板塊。
作者：丁臻宇 執業證書：A0680613040001
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