呂洞賓生於官宦之家，他的祖父呂渭是唐代禮部侍郎，父親呂讓海州刺史。798年，唐貞元十四年，四月十四，呂洞賓出生在今山西省芮城縣永樂鎮。
呂洞賓的母親生他的時候，天空響起陣陣鼓樂聲，紫雲繚繞滿院香氣，從天空飛下一隻仙鶴破窗而入，然後不見了，呂母便誕下呂洞賓，其父取名巖。
有文字記載呂岩的長相：“鶴頂龜背，虎體龍腮，翠眉鳳眼，額闊身圓，鼻樑聳直，面白黃色。”左眉角和左眼下各有一顆黑痣。於是家裡請來一位遠近聞名的禪師馬祖，馬祖看罷說道：“此子骨相不凡，自是風塵表物。遇廬則居，見鍾則扣”。
呂岩自幼聰明過人，過目不忘，且出口成章。長大後更是一表人才，用現在的話來說就是帥。七歲能詩，十歲能武，可謂是文武雙全，博古通今。在唐寶曆元年（公元825年）中了進士，後來當過地方官吏，由於朝廷的腐敗，加之兵起民變的混亂時世，使他看破紅塵去了中條山的九峰山修行，道號純陽子，自稱回道人。並改名為呂洞賓，意思就是洞裡的賓客。
修道之後的呂岩被人稱作：“劍仙”、“醉仙”、“詩仙”還有一個不太雅觀的名號“色仙”，民間都叫他“騷仙”。這“劍仙”、“醉仙”、“詩仙”都能明白，無非就是文能詩，武能劍，醉能飲罷了，唯有這“色仙”、“騷仙”為何？
這就要從道教修煉的外丹和內丹說起，外丹是以真實的鼎爐燒煉，也就是說架起一口大鍋，然後把一些藥材，但多為金石類礦物，如：“鉛”、 “汞”等，放到裡面熬製，這是我們老百姓人為的，其實這裡面有要透過一定的過程和特殊的技術手段，才能煉成所謂的金石丹藥，這種丹藥並不是任何人都可服用，有的人服了之後會延年益壽，有的人服了會中毒身亡。
內丹”是指以人體為“鼎爐”，以身中之精氣為藥物，在自己身中燒煉，使精、氣、神不散，透過一定的特殊的修煉過程，而昇華了人體的“精”、“氣”、“神”，也就是所謂的內丹。《參同契．養性立命章》形容內丹：“類如雞子，白黑相符，縱廣一寸，以為始初，四肢五臟，筋骨乃俱，彌歷十月，脫出其胞，骨弱可卷，肉滑若飴”。道教中人相信煉成內丹，可以使人延年益壽，長生不老，超脫三界，與道合一。
呂洞賓修煉的就是內丹，再加之一表人才，風流倜儻，於是便得了個色仙乃至騷仙的雅號號。
