“助力100萬寶媽雙手改變命運，成為5000萬會員首選的電商平臺。”
十幾天前，站在6週年的路口，雲集CEO肖尚略披露了下一個10年的願景。
對於曾經三年破百億GMV的雲集來說，如今“5000萬會員、100萬寶媽”的目標似乎略顯保守。不過，在會員收入持續下降，且今年一季度未有會員增加的情況下，以2020底約2380萬會員數估算，雲集的增長目標也並不輕鬆。
財報顯示，2016年至2020年，雲集總收入分別為12。84億元、64。44億元、130。15億元、116。72億元與55。30億元。其中，2017年、2018年收入均實現翻倍式增長。
2019年上市當年，雲集營收出現下滑，至2020年驟降52。62%，核心的會員收入從2018年的15。52億降至2020年的4243萬元。此外，2016年成立至今，雲集累計虧損已超5億元。
資本市場給出了最直觀的反饋。截至美東時間6月2日20點，雲集最新股價為1。82美元，較上市首日的14。15美元跌逾80%，總市值僅剩3。88億美元。
不過，從財報上，似乎可以窺見雲集再次轉型的野望。目前，雲集收入主要來自四個方面：商品銷售收入、會員收入、其它收入，以及透過引入第三方商家在雲集平臺上銷售產品賺取佣金的市場收入。
2019年，雲集商品銷售收入、會員收入均出現下滑。2020年，雲集商品銷售收入再同比下滑54。22%，會員收入下滑94。54%，市場業務收入則增長92。3%，從2019年的3。119億元人民幣增長到2020年的5。999億元。
但在未產生會員收入情況下，今年一季度，雲集市場收入也下滑40%。5月27日，雲集對外披露2021年一季度財報顯示，其一季度總營收6。75億元，上年同期16。49億元，同比下降59%；經營虧損1980萬元，2020年同期為610萬元，季度淨虧損400萬元。
具體來看，雲集來源於商品銷售收入5。72億元，較去年同期14。46億元下降60。4％；市場業務收入9540萬元，去年同期1。58億元，同比下滑近40%。其他收入590萬元，去年同期2010萬元，同比也下降59。6％。
針對營收下滑，雲集在財報中表示，主要是由於公司決定從2021年第一季度，開始升級其精心策劃的產品戰略。在改進過程中，由於調整對整個平臺供應商和商家的選擇，從而導致一季度市場業務和商品銷售總體銷售額下降。
不過，雲集CEO肖尚略披露的以“5000萬會員首選”的十年願景，似乎又暗示：雲集的未來仍聚焦於會員制。
5月28日，時間財經以開店為由諮詢雲集APP客服。據平臺客服介紹，如在雲集平臺開店，可找朋友作邀請人，如沒有朋友推薦則必須辦理價值199元的會員方能開店。
艾媒諮詢分析師張毅對時間財經表示，雲集的不斷虧損，主要源於企業運營模式不具備持續性。其目前的會員電商模式，一方面面臨使用者增長瓶頸，另一方面是拼多多等強大競爭對手的衝擊。“在獲取使用者更加艱難的情況下，其只能不停的去疊加業務模式來獲取新機會，但以雲集目前的抗風險力，我對它的調整並不抱樂觀態度。”
針對上述問題，時間財經致函雲集方面，截至發稿時間，暫未獲得回覆。
會員交易率下滑
公開資料顯示，2015年，有著微商創業背景的肖尚略創辦雲集，基於S2B2C模式，早期主要為微商賣家提供美妝、母嬰、健康食品等貨源，用價效比+精選SKU來吸引使用者，並以招募微商店主和社交裂變的方式來完成獲客和交易。
不過，雲集早期的“店主-導師-合夥人”多級分銷模式，曾被監管部門列入2017浙江“紅盾網劍”專項執法行動十大典型案例。雲集微店也因“交入門費”、“拉人頭”和“團隊計酬”等網路傳銷行為，被罰沒958。41萬元。
彼時官方通報顯示，雲集設定的網路微店運作模式為，每人繳納一年365元的平臺服務年費，可成為“雲集微店”的店主（實際上並不開店）。成為所謂的“店主”後，可邀請其他人員加入成為新店主。
據云集制定晉級制度，一名店主直接和間接發展160新店主加入，方可成為導師。導師團隊招募店主人數達1000名，可向公司申請成為合夥人或者育成合夥人。利潤分成上，每加入一名新店主，對應合夥人、導師就以培訓費名義分別可獲得70元、170元，以此獲取利益。
此外，“店主”如在“雲集微店”消費購買商品，其對應的“導師”和“合夥人”均可得獲得返利。
2019年5月，再次出現在大眾視野裡的雲集，已是“會員電商第一股”，企業宣傳語也從“手機開店上雲集”變為“購物享受批發價”。從“開店賺錢”到“購物省錢”，似乎意味著雲集開始弱化分銷模式。
目前，升級後的雲集會員電商模式，切斷此前三級分銷模式，將店主稱呼改為會員，變為以會員和外包服務經理的兩級模式，服務經理透過培訓和促進會員產品銷售獲得收入。普通使用者透過繳納會員費成為雲集會員後，即可開店，也可擁有拉新會員的提成及購物返利，即會員兼具買家和賣家身份。雲集則透過賺取會員商品銷售佣金和會員費等獲利。
以直播為例，雲集服務經理如將直播間連結分享給會員，如果會員透過其中一個直播間完成訂單，直播主持人和將直播間推薦給購買會員的服務經理都將獲得銷售佣金。
財報顯示，目前雲集大多數服務經理也是雲集會員。雲集外包的第三方服務公司會根據促進會員產品銷售和培訓會員方面能力選擇服務經理，並指派他們為一組會員提供服務。會員團體則在微信、QQ、微博等社交網路平臺做線上運營，線下則透過社群組織舉辦的培訓和經驗分享會來交流。
從會員交易率，即在一定時期內，成功推廣雲集產品，在雲集平臺上製造至少一個或多個訂單的會員數佔總會員比來看，2020年雲集交易會員數1330萬，會員數約2380萬，以此估算，交易會員數佔比55。88%，而2019年該比率為69。57%。
在會員交易率下降情況下，雲集不斷降低會員門檻。2019年，雲集為每位非會員使用者提供為期三個月免費體驗期，在此期間非會員也可享受到全方位的會員權益。
2020年1月開始，任何使用者只需在雲集APP上註冊一個賬號，即可成為會員並免費享受一年會員權益。此外，如果使用者在最初的一年內達到一定的累積消費門檻或某些其他要求，使用者可將其會員資格再延長一年。
今年4月，雲集停止免費會員服務。針對會員價格是否會再次調整，雲集APP一位工作人員對時間財經表示，“目前是199元的價格，後續是否調整暫不確定。”
會員電商2。0
在肖尚略確定雲集十年目標的同時，雲集也以開啟會員電商2。0時代，來展現企業未來5年的野心。這其中，直播帶貨等從公域獲取新增流量的方式成為其主要戰略意圖。
去年11月，雲集宣佈與抖音簽署一項合作框架協議。透過雙方合作，雲集將利用其線上商店和抖音影片賬號，介紹和推廣更多來自其差異化供應鏈的產品。官宣當天，雲集股價一度暴漲150%以上。此前，肖尚略也透過直播帶貨，來突破公域流量界限。
財報顯示，在雲集推出直播功能後，會員可透過影片直播來推廣產品，類似於會員透過朋友圈進行產品推薦，直播會員透過他們的直播銷售產品，也可獲得推薦獎勵。此外，雲集還聘請活躍的會員和服務經理做主播，在各大直播平臺上推廣雲集產品。
不過，雲集直播帶貨下的產品相關投訴量正在增長。6月1日，時間財經在第三方平臺黑貓投訴上檢索“雲集”得到相關投訴數百條，投訴主要以“空包裹”“虛假髮貨”為主。5月9日，該平臺一位使用者發帖表示，自己在抖音塗磊直播間的雲集精選好貨購買的藍色蘋果12，虛假髮貨，有物流單號無物流資訊。
對此，雲集在財報中表示，會員和服務經理並不是雲集僱員，但他們的服務物件可能會認為雲集對服務經理的不當行為承擔間接責任。例如，如果會員透過會員的社交網路或透過他們主持的直播會話歪曲雲集產品功能或提供不準確資訊，或者會員或服務經理進行任何不當行為或違反適用法律，都將損害雲集的商業聲譽。
“雲集在直播電商領域並不具備優勢，我認為雲集最好的突破瓶頸方式是私有化。對於亟待尋找出路的雲集來說，在揹負資本和市值的巨大壓力情況下，企業不得不考慮業績增長，但這顯然會制約其轉型之路。”張毅表示。（北京時間財經 武竹一）
