什麼是去中心化金融（DeFi）？
DeFi 是一種基於區塊鏈的金融形式。它利用智慧合約（一種建立在區塊鏈上的自動執行計算機程式）來執行交易，而不是依賴中央金融機構。DeFi 旨在建立一個新的金融生態系統，每個人都可以訪問並且不需要信任第三方。相反，使用者相信該技術將按照提議的方式執行所提供的服務。
在本文中，我們將介紹 DeFi 的六個主要組成部分，即借貸、穩定幣、去中心化交易所、衍生品、保證金交易和保險。
一、借貸
透過 DeFi 貸款，投資者透過去中心化應用程式存入法定貨幣並賺取利息。個人或企業可以透過網路借款，並會在預定日期之前償還利息和借款。這些交易利用智慧合約來執行貸款，這意味著不需要中間人，無需支付與貸款相關的額外費用。這也消除了冗長的文書工作處理時間，使得透過 DeFi 獲得貸款的速度比傳統金融機構快得多。此外，這個過程提供了更多的好處，因為點對點貸款使使用者能夠以比銀行更低的利率獲得貸款，並且長期投資者能夠從貸款中賺取利息。
Compound是目前最大的 DeFi 借貸應用程式，協議中鎖定了超過 5 億美元的資產。它使使用者能夠提供資產（例如 Ether、BAT、0x 和 Tether）並開始賺取利息。這些資產也可以作為借入其他資產的抵押品
2。 穩定幣
穩定幣是一種加密貨幣，其價值與另一種資產掛鉤，如法定貨幣、交易所交易商品或另一種加密貨幣。雖然比特幣和以太幣等加密貨幣波動性很大，但穩定幣提供了一種更穩定的替代選擇，旨在應對價格波動。穩定幣可以有多種用途，包括用於交易商品和服務、進行更快、更便宜的國際交易、分散的保險解決方案、衍生品合約以及提供和取出貸款。此外，當一個國家的經濟衰退且其美元價值貶值時，許多人會轉向穩定幣，將他們的法定貨幣換成與另一個國家貨幣掛鉤的硬幣，以保護他們的財富和安全。
穩定幣有兩種主要型別；演算法穩定幣和非演算法穩定幣。
DAI是演算法穩定幣的一個例子。這些穩定的代幣利用智慧合約，使用程式設計到合約中的預定操作對市場事件做出相應的響應。
Tether是非演算法穩定幣的一個例子。許多人會爭辯說，非演算法穩定幣違背了去中心化貨幣的目的，因為它們背後有公司負責以法定貨幣或其他資產的形式持有穩定幣的價值。儘管如此，這些硬幣通常用於 DeFi 應用程式。
3。 去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所是連線買家和賣家並允許使用者透過點對點網路進行交易的加密貨幣交易所。它們允許您交換不同的加密貨幣，但是，您不能用法定貨幣購買數字資產，也不能透過去中心化交易所交易法定貨幣或從您的銀行賬戶中提款。DEX 的一些好處包括缺乏中介、防止市場操縱和匿名。它們還提供比中心化交易所更快、更便宜的交易。
DEX 有兩種主要型別；基於流動性池的 DEX 和基於訂單簿的 DEX。
基於訂單簿的 DEX使用訂單簿將資產的所有買賣訂單放在一個地方。使用者的資產儲存在鏈外，但交易資訊儲存在區塊鏈上的訂單簿中。這可以實現更快的交易。基於訂單簿的 DEX 的一些示例是Loopring、Idex和PolkaDEX。
基於流動性池的 DEX是鎖定在智慧合約中的加密資金池。它們允許使用者以去中心化、高效、無需許可的方式交易資產，並允許投資者從其持有的資產中賺取利息。基於流動性池的 DEX 的一些例子是Uniswap、Kyber、Balancer和Bancor。
4。 衍生品
去中心化金融世界中的衍生品是合約，其價值源自基礎金融資產的表現。這些標的資產包括商品、股票、利率、債券、貨幣、市場指數等。DeFi 和 CeFi 衍生品之間的主要區別在於，DeFi 衍生品市場允許任何人建立與資產掛鉤的合約，而 CeFi 衍生品只能由中央機構建立。此外，DeFi 衍生品更易於訪問，因為它們不需要使用者提供身份或資格證明。該領域的主要 DeFi 應用程式是 Synthetix。Synthetix是一個去中心化平臺，提供對不同資產的鏈上暴露。
5。 保證金交易
與傳統金融類似，DeFi 加密保證金交易是指利用借入的資金增加某項資產的頭寸。被交易的金融資產成為貸款的抵押品。保證金交易有兩個主要組成部分；槓桿和賣空。槓桿是指交易者借入資產以增加他們交易的資產數量。賣空是指交易者借入資產進行出售，預期資產價值會下降。Fulcrum和dy/dx是加密保證金交易平臺的例子。
6。 保險
保險是集中金融的一個方面，可以在分散的生態系統中複製。它確保保證補償以換取支付保費。在 DeFi 領域，保險通常用於保護存款和防止智慧合約失敗。此類別中的熱門專案包括Nexus Mutual和Opyn。
回顧
透過 DeFi借貸，投資者透過去中心化的應用程式存入法定貨幣，然後有人可以透過網路借貸，支付貸款利息
穩定幣是一種加密貨幣，其價值與另一種資產掛鉤，如法定貨幣、交易所交易商品或另一種加密貨幣
去中心化交易所是連線買家和賣家並允許使用者透過點對點網路進行交易的加密貨幣交易所
去中心化金融世界中的衍生品是合約（任何人都可以建立），其價值源自基礎金融資產的表現
加密保證金交易是指利用借入的資金增加某種資產的頭寸。
DeFi保險確保賠償保證以換取支付保費。
