如果評選出近期哪個指數最“紅”?
那答案很可能是MSCI中國A50互聯互通指數。
在三個多月的時間裡,MSCI中國A50指數從無到有,再到首批ETF隆重上市,再到近日首批ETF聯接基金獲批,推進速度“相當能打”,指數和相關基金產品的新聞屢屢刷屏。
捋一下時間線
8月20日
MSCI中國A50互聯互通指數正式釋出
10月18日
MSCI中國A50指數期貨合約登陸港交所正式上市交易
10月18日
包括南方基金在內的首批四隻MSCI中國A50 ETF正式獲批
10月22日
首批四隻MSCI中國A50 ETF發售
11月8日
首批四隻MSCI中國A50 ETF同日上市,當日成交破百億
12月8日
包括南方基金在內的首批四隻MSCI中國A50 ETF聯接基金獲批
這個指數到底有何魅力?
憑什麼獲得這麼高的關注度?
讓我們用幾組資料一探究竟
第一組:
上市滿1個月
成交額就逼近2000億
11月8日首批4只MSCI中國A50ETF上市,首日便斬獲百億成交額,創下ETF上市當天最高的成交記錄;
截至12月8日,經歷過火熱的市場交投後,相關ETF合計成交金額更是逼近2000億。
如果大家對此沒有概念,可以對比同期共19只滬深300ETF的累計成交額582億元,足以看出市場上資金對該指數系列ETF的追捧。
近一月主流寬基指數ETF累計成交額
資料來源:Wind,2021/11/08-2021/12/08,基金過往表現不預示未來,投資需謹慎
第二組:
全球權威指數公司出品
有利於外資進一步增加對A股的配置
MSCI中國A50互聯互通指數由MSCI指數公司編制,MSCI指數是全球投資組合經理最多采用的基準指數之一。截至2018年底,全球逾14。6萬億美元的金融資產以MSCI指數為基準。其中,約2。3萬億美元資產以MSCI新興市場指數為基準,全球前100個最大資產管理者中,97個是MSCI客戶。
可以預見,MSCI中國A50互聯互通指數及掛鉤產品的推出,有利於外資進一步增加對A股的配置。
(資料來源MSCI官網)
第三組:
與“聰明資金”契合度高
自帶吸引外資“體質”
由MSCI指數公司編制的MSCI中國A50互聯互通指數,“互聯互通”指的是讓外資透過相關機制比如陸股通(滬股通+深股通)自港股市場流入並配置A股上市公司的資金。
截至2021年9月30日,北向資金共持股2283只,MSCI中國A50指數里50只指數成份股卻佔據了47。57%的市值比例,體現出與“聰明資金”極高的契合度和代表性。
MSCI中國A50權重行業與陸股通持倉分佈
資料來源:MSCI、Wind,招商證券,截至2021/9/30
第四組:
歷史收益近五年翻倍
MSCI中國A50長期業績突出
對比近5年MSCI中國A50互聯互通指數與上證50、滬深300、創業板指等指數的表現,中國A50指數累計收益高達113%,遠超上述寬基指數的同期表現。
近5年MSCI中國A50與主流寬基累計收益率
資料來源:Wind,南方基金,2016/10/31-2021/10/31,MSCI中國A50互聯互通指數於2021年8月20日推出,推出之前的資料是回溯測試資料;指數過往表現不預示未來,投資需謹慎
第五組:
市盈率不到12倍、
加權ROE達21%
兼俱高成長與合理估值
資料顯示,MSCI中國A50成分股的加權ROE達21%,與上證50、滬深300、創業板指相比盈利能力最強。與此同時,中國A50成分股淨利潤同比增速為32%,在三個大盤寬基指數中最大,說明該指數不僅保持高盈利能力的水平,還兼顧著相當可觀的成長性。
各主要寬基指數的盈利性與成長性
資料來源:Wind,南方基金,截至2021/10/31,指數過往表現不預示未來,投資需謹慎
最後從估值指標的角度看,MSCI中國A50整體的PE不到12倍,近5年估值百分位為51%,總體上處於相對合理的水平。
各主要寬基指數的估值與所處百分位
資料來源:Wind,南方基金,截至2021/10/31,指數過往表現不預示未來,投資需謹慎
年終理財爆款福利!領取8%+理財券,每日限額2000份,先到先得!