相較於兩年多前“反貝殼聯盟”時的一呼百應，為何姚勁波此次對貝殼發難，卻只引來業內質疑？
本文由無冕財經（wumiancaijing）原創首發
作者：陳欣苗
編輯：陳澗
設計：布冬
實習生：郭曼怡
靠賣流量發家的姚勁波，確實很會蹭流量。
4月10日，阿里因壟斷被開罰單，姚勁波借題發揮，在微博、微信公開發帖，
稱房產交易領域有更明目張膽的“二選一”包裝成“自願”，呼籲國家反壟斷罰款貝殼找房40億（4%的標準）
。
同時不忘“夾帶私貨”，表示58安居客今年作為挑戰者全面進入新房交易領域，並附上兩張圖，作為貝殼涉嫌壟斷的證據。就在兩天前，安居客正式向港交所遞交招股書。
▲姚勁波微信朋友圈截圖。
這已非姚勁波首次向貝殼“開炮”。同在房產經紀賽道，姚勁波一直將貝殼視為最大的競爭對手，雙方官司、聲討不斷。早在貝殼上線之初，他便牽頭組建“反貝殼聯盟”，但最終難逃分崩離析。
正值安居客IPO之際，姚勁波再向老對手發難，全然在套路內。只是這次，他沒能招來隊友。微博評論區裡批評安居客的聲音不少，“先管好你們自己吧”之類的言論十分刺眼，甚至惹來業內非議，“58想借權威權力打壓競爭對手，有些不講武德了。”
發難之餘，姚勁波是否該費多點精力審視自己？
失勢的聯盟
從呼朋喚友到孤軍奮戰，於姚勁波而言不過兩年多的光景。
雙方矛盾始於流量之爭，而這一切，從2018年4月貝殼的誕生開始。姚勁波第一個挑起“戰火”，當年6月便發起真房源聯盟，拉攏我愛我家、中原地產、21世紀不動產、中環互聯等經紀品牌，高呼“58永不自營”，劍指貝殼；10天后，58同城更戰略入股我愛我家，曲線切入房產中介行業。
但“反貝殼聯盟”並不牢固，其更像是面對貝殼這一“未知新事物”時的倉促抱團。聯盟不足一年，21世紀不動產便向貝殼“投誠”；同年，中環互聯與我愛我家重組未遂，轉身與貝殼達成合作。
兩家品牌經紀公司旗下合計近9000家門店入駐貝殼，對58同城無疑是重擊。據媒體報道，
2019年以來，58同城為了阻止更多中介公司接入貝殼系統，不惜封殺“接貝者”，“二選一”爭端在中介行業愈演愈烈
。
進入2020年，58同城的盟友繼續減少。此前的2019年，58同城與世聯行、同策諮詢共同成立新房聯賣平臺58愛房，意圖與貝殼、易居等平臺搶奪新房分銷市場。但到了2020年末，世聯行、同策諮詢雙雙退出，將其持有的58愛房55%的股份轉讓予58同城。
不僅如此，狙擊貝殼過程中表現尤為積極，公開表示“那種既做線上、又做線下的平臺，在商業倫理和操作邏輯上是我們不太能接受的”的我愛我家，在去年8月遭58同城減持。減持之後，58同城的持股比例將減至4。99%。
雖順利完成對賭，但我愛我家近年來規模擴張不利，渠道、房源規模遠不如貝殼。與貝殼以萬計的門店數量、以萬億計的交易規模相比，我愛我家這兩個指標還在以千計的階段。
“貝殼找房是自建平臺、自帶流量的組織化機構，‘投奔’貝殼找房不但能搭乘流量快車、獲取收益，也能對平臺形成流量正向反饋，這導致貝殼會越戰越強。”中國企業資本聯盟副理事長柏文喜曾對媒體表示，“反貝殼聯盟”只因共同的對手而結盟，作為“帶頭大哥”的58同城又不夠強大，不足以號令天下，分崩離析只是早晚的事。
隊友倒戈、退出、表現不佳，昔日“反貝殼聯盟”已是一盤散沙。在這場平臺之爭中，姚勁波已然落了下風，淪為“孤軍”。
不過，他仍在咬牙堅持。去年8月貝殼上市，姚勁波在朋友圈寫道：“今天貝殼上市，向左暉總表示祝賀。但負責任的講我們相信開放平臺Android會大於封閉，58安居客退市後會全方位進入/賦能產業！”
不足一年，姚勁波便將安居客及58房產、新房營銷平臺58愛房、巧房科技，以“安居客”的名義敲響了港交所大門。這一次他的火藥味更濃，已上升到呼籲國家反壟斷制裁的地步。
姚勁波的“假想敵”
從實際情況上看，姚勁波的發難並未對貝殼造成多大阻撓。自去年上市，貝殼股價一路上揚，市值一度衝到6000億元，秒殺“碧融萬恆”等一眾龍頭房企，穩坐行業第一把交椅，成為繼阿里巴巴之後的中國第二大商業平臺。
一直將貝殼作為“假想敵”的姚勁波不想錯過風口，要將安居客送上資本市場，但他有跟貝殼一決高下的水平嗎？
有業內人士評價，“安居客與貝殼的規模與量級不在同一層面。”兩者實力之懸殊，可從安居客的招股書中找答案。
從營收規模上看，
2020年安居客營收80.5億元，約為貝殼同年營收（705億元）的11.4%，兩者之間差了26個房多多
。
成長性也不及貝殼。2018-2020年，安居客和貝殼的營收均逐年上升，但安居客2020年的營收增速僅有6%，較2019年下滑超15個百分點，貝殼近兩年的增速則維持在50%-60%之間。
▲安居客與貝殼業績對比。
雖然同在房產經紀賽道，但安居客和貝殼經營模式實則有異。前者靠流量吃飯、主開啟放性資訊平臺，過去3年線上營銷服務收入佔比均超95%；後者線上線下聯動、打造出一套封閉性管控系統，營收源自交易佣金。
怪不得鏈家董事、前鏈家高階副總裁陶紅兵打趣道，“二者不是一個市場領域，貝殼是房產交易服務領域，安居客是房產資訊服務領域，大家沒有競爭關係啊。
如果貝殼在房產交易服務領域市佔率不到20%是壟斷，那安居客在房產資訊服務領域的67%市佔率更加是壟斷
。”
▲陶紅兵朋友圈截圖，圖片來自鳳凰WEEKLY財經。
招股書顯示，安居客目前擁有付費經紀人數量超72。6萬人，佔據67%的線上房地產營銷市場份額。
但姚勁波有意切入房產交易領域，與貝殼“分食”新房交易市場蛋糕。據招股書，透過整合安居客、58同城房產、愛房和巧房，安居客已從線上營銷服務供應商升級為開放型房地產資訊交易服務平臺。
新房交易平臺“愛房”是安居客2021年起整體增長的驅動力，收入源自從開發商處賺取的新盤銷售佣金。但該業務與貝殼的差距仍很明顯。
2020年，愛房的交易總量（GTV）653億元，同比增長達282%；安居客2。28億元的交易服務收入中，2。01億元由愛房產生，佔總營收比例不足3%。但同期，貝殼新房業務GTV達1。38萬億，是安居客的21倍；貢獻收入379億元，佔總營收比例達53%。
頗有趣的是，在2018年的58同盟會上，姚勁波承諾永遠不做房產交易，只做資訊服務。如今看來，他“食言”了。
不可否認，隨著安居客向交易服務邁進，其與貝殼的正面競爭也會更加激烈。但目前，無論是業績表現還是規模體量，安居客都難與貝殼匹敵。此番姚勁波透過朋友圈籲請，更像是“虛張聲勢”。
流量故事能講多久？
成立於2007年的安居客，已是主打線上營銷的老玩家。它伴隨PC時代的流量紅利，一度風生水起，先前2次計劃IPO，估值一度達到15億美元。
然而，隨著移動網際網路時代的到來，流量紅利逐漸觸底，安居客仍依賴線上流量生意，而非因促成交易獲得的佣金收入，商業模式上已落後於同行。過去3年，安居客的營收明顯放緩，利潤亦呈下滑態勢。
開放模式下的虛假資訊問題也成為其後續發展的風險因素。公開資訊顯示，
2017-2020年，安居客被通報或約談就不少於7次；在黑貓投訴平臺上，其投訴量達754條，內容多涉及虛假房源、虛假資訊等
。
安居客在招股書中表示，儘管已制定全面的核實程式，但其無法確保房源資訊的實時性、可靠性、真實性及準確性。但真實優質的房源，是此類平臺生存的根基。
儘管從去年開始，姚勁波便公開表示，58同城正在從一個以流量收入為主的平臺邁向將來以服務收入為主的時代。此番安居客上市，也在強調切入交易服務，但實際情況確實困難重重。
▲安居客商業模式，圖片來自其招股書。
交易服務中最倚重的新房業務便出現波折，僅運營一年半時間，虧損已達到2。68億元。目前600多億的交易規模與姚勁波2019年喊出的“未來三年3萬億交易規模”相差甚遠。
對於流量基因牢固的安居客來說，
短板或是與線下場景的深入結合，服務難以深化，業務天花板較低
。據“深燃”援引行業人士稱，“運營策略習慣性盯著客戶的錢包，而不是幫客戶賦能。”
不僅如此，悄然變化的行業格局下，安居客的壓力有增無減。
除了老對手貝殼在身側虎視眈眈，佔據流量優勢的阿里巴巴、京東、位元組跳動等網際網路巨頭們，也盯上了房產交易這塊蛋糕。比如，阿里攜手易居推出“天貓好房”，擺出“燒錢”姿勢，稱未來3年內不賺錢；京東則推出“好房京選”，現已開出超800家門店。
另一方面，在原有市場上，房產中介行業基本形成了以鏈家為龍頭，我愛我家、中原地產等追趕的一超多強的格局。不少選手都在探索線上線下的打通，換言之，他們對安居客這類流量埠的依賴正在降低。比如，我愛我家去年便釋出了平臺化戰略，未來5年將持續投入數字化建設。
內憂外患之下，姚勁波的重心，該放在如何突破自身瓶頸上，而非費力曝對手黑料。
“58集團管理層出面討論房地產行業的壟斷問題實際意義不大，甚至有些不夠理性，帶有娛樂化的感覺。”易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對無冕財經（ID：wumiancaijing）研究員表示，經營層更需把精力放在經營上，而不是打口水戰。
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